Cina, nuovo allarme: il gestore Zhongzhi insolvente per 64 miliardi di dollari

On Nov 23, 2023

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Se Pechino autorizza le banche commerciali a offrire ai real estate developers oberati dai debiti prestiti non coperti da garanzie, vuol dire che la crisi del mattone è ormai irreversibile e che il contagio si è trasmesso in profondità al magmatico mondo del trust che lì ha investito le risorse della sua clientela più affluente e affezionata.

Il caso

Infatti la situazione è in caduta libera, il gruppo Zhongzhi Enterprise Group, considerato il re delle gestioni patrimoniali cinesi, ha dichiarato agli investitori di essere insolvente con passività fino a 64 miliardi di dollari. L’azienda si è scusata con i suoi investitori in una lettera in cui ha messo nero su bianco passività totali comprese tra 420 miliardi di yuan (58 miliardi di dollari) e 460 miliardi di yuan (64 miliardi). Ma Zhongzhi opera nel settore bancario ombra cinese da 3mila miliardi di dollari, terreno di coltura perfetto dei prodotti patrimoniali venduti agli investitori al dettaglio tra cui i promotori immobiliari.

A luglio le tensioni su Zhongzhi sono emerse quando Zhongrong International Trust Co, una delle principali società fiduciarie controllate cinesi, ha mancato i pagamenti su dozzine di prodotti di investimento. Le attività sottostanti del fondo fiduciario Zhongrong sono in gran parte legate al settore immobiliare, che presenta elevati rischi di default. Le attività finanziarie del gruppo comprendono trust, gestione patrimoniale, assicurazioni e futures.

L’origine

Tutto iniziò come per altre glorie cinesi negli anni ’90 con un modesto commercio di legname e di case. Il fondatore, Xie Zhikun, è morto due anni fa, la moglie è Mao Amin, una famosa cantante, il fratello Xie Zhichun è l’ex direttore esecutivo di Central Huijin.

Poi Zhongzhi si è rapidamente allargata ad attività che vanno dalla produzione di chip, all’assistenza sanitaria, ai veicoli a nuova energia e alla finanza, mentre le attività finanziarie comprendono trust, gestione patrimoniale, assicurazioni, futures e gestioni patrimoniali. Partecipazioni in cinque società di gestione patrimoniale, con una partecipazione del 33% in Zhongrong International Trust, società fiduciaria, che ha venduto prodotti fiduciari a investitori individuali e istituzionali promettendo fino al 6% del rendimento, rispetto al tasso di riferimento sui depositi bancari a un anno dell’1,5%.