Un’altra Eni in Borsa, parte iter IPO per attività retail e gas&power Da

Di Alessandro Albano 

Investing.com – Eni (MI:) ha approvato l’avvio dell’iter di offerta pubblica iniziale e la quotazione azionaria del business che integra le attività retail gas&power e quelle relative alle rinnovabili (Eni R&R). Secondo Eni, l’IPO è “la migliore soluzione per valorizzare il business” e punta a completare l’operazione nel corso del 2022, con il gruppo che manterrà la partecipazione di maggioranza nella nuova quotata. 

Il gruppo petrolifero, si legge nella nota diffusa, “fornirà ulteriori approfondimenti sull’iniziativa, incluso il nome della nuova società, durante il capital markets day, programmato per il 22 novembre prossimo”. Già lo scorso aprile, Eni ha annunciato l’avvio di un progetto strategico volto a definire il piano industriale e finanziario di Eni R&R, con l’obiettivo di identificare “la migliore opzione per massimizzare il valore di questo business”, come parte del più ampio impegno di Eni verso la transizione energetica e le zero emissioni nette.

Dal punto di vista finanziario, la nuova società “sarà indipendente” e “avrà un proprio bilancio e un proprio rating creditizio che le permetterà di accedere al debito a costi competitivi per finanziare la crescita”.

I numeri

Eni R&R è in linea con l’obiettivo di sviluppare oltre 6 GW di capacità rinnovabile entro il 2025 e oltre 15 GW entro il 2030, con una base clienti “destinata a crescere dai 10 milioni attuali a oltre 15 milioni nel medesimo arco di tempo”, e un network di infrastrutture di punti di ricarica per la mobilità elettrica che è previsto crescere da 5.000 a oltre 30.000 al 2030.

L’Ebitda di Eni R&R è atteso in crescita dai circa 0,6 miliardi di euro previsti nel 2021 a 1,2 miliardi di euro nel 2025. La combinazione tra produzione da rinnovabili e business retail, spiega Eni nella nota, è in grado “di creare significative sinergie di costi, di stabilizzare i flussi di cassa grazie alla combinazione tra generazione di energia e vendite retail”.

Commento Descalzi

Secondo l’Ad Claudio Descalzi, Eni punta “a diventare leader nella produzione e commercializzazione di prodotti completamente decarbonizzati e questa IPO è un passo importante verso l’obiettivo”.

“L’unione tra retail e rinnovabili rappresenta un business di eccezione, che mette insieme la nostra crescente capacità in termini di energia rinnovabile e la nostra sempre più ampia base clienti, con un posizionamento unico in grado di cogliere le opportunità offerte dalla transizione energetica”, ha affermato l’Ad.

L’IPO consentirà al gruppo di “liberare significativo valore, sostenendo la crescita del business e supportando Eni e i nostri clienti nel raggiungere l’obiettivo delle zero emissioni”.